Começar o seu próprio negócio requer não só uma ideia de negócio inovadora e um modelo de negócio sólido, mas também recursos financeiros suficientes para apoiar o início e o seu crescimento. Existem muitas formas de financiar uma start-up, e nos últimos anos, desenvolveram-se novos métodos de financiamento para facilitar o acesso ao capital. De fontes tradicionais, como empréstimos bancários e investidores, a abordagens mais modernas, como crowdfunding e capital de risco, há uma variedade de opções disponíveis para aspirantes a empreendedores.
Que tipos de start-up existem?
As start-ups são empresas inovadoras e focadas no crescimento que estão frequentemente no início da sua atividade e têm necessidades de financiamento significativas. A questão do financiamento inicial é fundamental para o seu sucesso. Existem várias maneiras pelas quais as startups podem atender às suas necessidades financeiras, e essas opções de financiamento têm suas próprias vantagens e desvantagens. Nesta visão geral, veremos algumas das formas mais comuns de financiar projetos de start-up e daremos uma breve visão de como eles funcionam e como usá-los. De capital próprio a fontes alternativas de financiamento, há muitas maneiras de as startups transformarem sua visão de negócios em realidade.
Financiando uma start-up com suas próprias economias
Financiar uma start-up com suas próprias economias pode ser uma opção de financiamento promissora para os fundadores de empresas. Aqui estão algumas das vantagens e desvantagens dessa abordagem:
VANTAGENS:
1. Independência: Os fundadores mantêm o controle total de seus negócios, pois nenhum investidor externo adquire ações.
2. Flexibilidade: Usar suas próprias economias permite que os fundadores moldem sua start-up de acordo com suas próprias ideias e tomem decisões estratégicas por conta própria.
3. Processo de tomada de decisão rápido: Sem investidores externos, não há longas negociações ou processos de aprovação, resultando em um processo de tomada de decisão mais rápido.
4. Menos dívida: Em comparação com o financiamento de dívidas, não há necessidade de contratar empréstimos ou pagar juros.
DESVANTAGENS:
1. Fundos limitados: As poupanças pessoais dos fundadores podem não ser suficientes para cobrir todas as necessidades de capital da start-up.
2. Risco financeiro: Os fundadores arcam com todo o risco financeiro caso o negócio não tenha sucesso como esperado.
3. Crescimento retardado: Como a start-up pode não ter capital suficiente, seu crescimento pode ser limitado.
4. Sem redes externas: A falta de investidores externos significa que a start-up pode não se beneficiar de seus contatos e experiência.
Financiamento de uma Start-up através de Empréstimos ou Créditos de Bancos
Financiar startups por meio de empréstimos ou créditos de bancos pode ser uma boa maneira de levantar capital para o negócio. Abaixo estão algumas das vantagens e desvantagens desta abordagem de financiamento:
VANTAGENS:
1. Acesso a maiores quantidades de capital: Empréstimos ou créditos podem fornecer às startups somas maiores de dinheiro, o que pode ser crucial para a expansão do negócio e custos operacionais de financiamento.
2. Retenção de ações da empresa: Ao contrário do financiamento de capital, os fundadores mantêm suas ações na empresa, pois os bancos não têm participação na empresa.
3. Taxas de juro potencialmente favoráveis: Com uma boa notação de crédito, as start-ups podem beneficiar de taxas de juro baixas, o que pode reduzir o custo global do financiamento.
4. Aconselhamento profissional: Os bancos costumam oferecer consultoria financeira e apoio ao planejamento financeiro, o que pode ser valioso para os fundadores.
DESVANTAGENS:
1. Obrigações de reembolso: Os empréstimos e créditos têm de ser reembolsados independentemente de a start-up ser rentável ou não, o que pode levar a encargos financeiros.
2. Dependência da solvabilidade: Os empréstimos dependem da solvabilidade da empresa e/ou dos fundadores, o que pode ser um desafio para as start-ups sem um histórico de negócios estabelecido.
3. Flexibilidade limitada: Os credores podem impor condições à utilização do capital, o que pode limitar a flexibilidade empresarial.
4. Risco de inadimplência: Se a start-up não conseguir pagar suas dívidas em dia, isso pode levar a altas multas, taxas adicionais ou até mesmo insolvência.
Financiando uma start-up abrindo mão de ações
Uma maneira popular de financiar uma startup é dar ações da empresa para investidores externos. Esse tipo de financiamento é chamado de equity funding e permite que a empresa levante capital oferecendo aos investidores ações da empresa. Em troca de seu investimento, os investidores têm uma palavra a dizer e a oportunidade de se beneficiar de lucros futuros. O financiamento de capital próprio pode ser atraente para as start-ups porque permite que elas levantem maiores somas de dinheiro sem assumir grandes quantidades de dívida. Os investidores também podem trazer recursos valiosos, experiência e redes que podem ajudar o negócio a crescer. No entanto, os fundadores precisam estar cientes de que abrir mão de ações significa abrir mão de algum controle sobre a empresa e compartilhar decisões de negócios com investidores.
Capital de risco
O capital de risco é uma forma de financiamento de capital em que os investidores institucionais, também conhecidos como capitalistas de risco, investem em empresas jovens e de alto crescimento. Estes investidores contribuem não só com recursos financeiros, mas também com os seus conhecimentos, experiência e contatos com a indústria para ajudar a start-up a escalar e ter sucesso.
VANTAGENS:
1. Maiores quantidades de capital: Os capitalistas de risco podem investir somas significativas de dinheiro, permitindo que as start-ups concretizem as suas ideias de negócio ambiciosas e cresçam mais rapidamente.
2. Expertise e suporte: Além do financiamento, os capitalistas de risco geralmente fornecem recursos valiosos e conselhos sobre estratégia de negócios, gestão, marketing e recrutamento.
3. Redes: Através de seus contatos com a indústria, os capitalistas de risco podem fornecer à start-up parcerias valiosas e oportunidades de negócios.
4. Partilha de riscos: Como financiamento de capital, o risco para a start-up é limitado, uma vez que não há necessidade de reembolsar o capital.
DESVANTAGENS:
1. Diluição das ações: Em troca do investimento, os fundadores abrem mão de ações da empresa e podem perder o controle da empresa.
2. Altas expectativas: Os capitalistas de risco normalmente esperam altos retornos e uma saída na forma de um IPO ou venda da empresa. A pressão para atender a essas expectativas pode ser estressante para as startups.
3. Ciclos de investimento longos: Encontrar investidores de capital de risco adequados e fechar rodadas pode ser demorado e distrair a gestão de outras tarefas importantes.
4. Risco de fracasso: Se a startup não atender às expectativas ou falhar, isso pode levar a uma perda de investimento e uma potencial saída para a empresa.
Investimento coletivo
O crowd investing é uma forma de financiamento em que um grande número de pessoas, conhecido como crowd, investe pequenas quantias de dinheiro em uma empresa. Em troca, os investidores recebem ações da empresa ou uma parte dos lucros futuros da startup. Esse tipo de financiamento costuma ser feito por meio de plataformas online que permitem que as empresas alcancem uma ampla base de investidores.
VANTAGENS:
1. Acesso ao capital: O crowdinvesting permite que as startups levantem capital de um grande número de investidores sem ter que se limitar a um número limitado de capitalistas de risco ou business angels.
2. Pesquisa de mercado e engajamento do cliente: Ao envolver uma ampla gama de investidores, as startups podem obter feedback valioso e fidelização de clientes em potencial.
3. Menos diluição: Em comparação com o capital de risco ou capital de investidores individuais, os fundadores geralmente mantêm mais controle sobre sua empresa, dando pequenas participações a muitos investidores.
4. Publicidade: O crowd investing também pode ajudar a elevar o perfil da startup, já que as rodadas de investimento costumam ser abordadas na mídia e nas redes sociais.
DESVANTAGENS:
1. Tempo e custo intensivos: Executar uma campanha de crowdinvesting requer tempo, recursos e, muitas vezes, altas taxas de plataforma.
2. Obrigações para com os investidores: As startups financiadas por meio de crowdinvesting têm obrigações legais e éticas com seus investidores, o que pode significar administração e comunicação adicionais.
3. Risco de fracasso: Se a startup não tiver sucesso como esperado, isso pode levar a perdas para os investidores, o que pode levar a uma reputação potencialmente negativa para a empresa.
4. Sem experiência ou redes: Ao contrário dos capitalistas de risco, os investidores coletivos geralmente não oferecem experiência ou suporte adicional à startup.
Business angels
Business angels são indivíduos ricos que investem seu próprio capital em startups jovens e de alto crescimento. Além do apoio financeiro, os business angels geralmente trazem experiência valiosa, conhecimento específico do setor e contatos para a empresa. Atuam como investidores privados e participam activamente no desenvolvimento das start-ups.
VANTAGENS:
1. Apoio financeiro: Os Business Angels podem investir quantias significativas de dinheiro para ajudar as start-ups a implementar e escalar suas ideias de negócios.
2. Experiência e know-how: Os Business Angels geralmente trazem experiência e conhecimento valiosos para a startup, o que pode ser inestimável para os fundadores.
3. Redes e parcerias: Contatos com business angels podem ajudar as start-ups a aceder a redes industriais relevantes e a potenciais colaboradores.
4. Flexibilidade: Em comparação com outras opções de financiamento, os business angels podem muitas vezes fazer acordos mais flexíveis e ter prazos de reembolso menos rigorosos.
DESVANTAGENS:
1. Diluição de ações: Em troca de seu investimento, os business angels geralmente recebem ações da empresa, o que pode levar a uma perda de controle para os fundadores.
2. Injeção de capital limitada: Por serem investidores individuais, os Business Angels não podem investir na mesma escala que as empresas de capital de risco.
3. Dependência de investidores individuais: Startups que são fortemente dependentes de um ou alguns Business Angels podem estar em maior risco se o investidor retirar seu apoio.
4. Interesses diferentes: Os interesses dos Business Angels podem mudar ao longo do tempo, levando a desentendimentos e conflitos, especialmente quando se trata de decisões estratégicas.
Acelerador
Um acelerador é um programa especializado ou abordagem de incubadora que visa apoiar as empresas em fase inicial do seu crescimento e acelerar o seu desenvolvimento. Os programas de aceleração fornecem às startups selecionadas financiamento, mentoria, recursos, redes e suporte aprimorado para ajudá-las a construir seu modelo de negócios e aumentar suas chances de sucesso.
VANTAGENS:
1. Suporte intensivo: As startups recebem apoio dedicado e profissional de mentores, especialistas do setor e fundadores experientes, acelerando o processo de aprendizagem.
2. Acesso a recursos: As aceleradoras geralmente fornecem às startups recursos como espaço de escritório, tecnologia, serviços e financiamento que, de outra forma, poderiam não estar disponíveis.
3. Oportunidades de networking: Os participantes têm a oportunidade de fazer conexões valiosas com investidores, clientes, parceiros de negócios e outras startups que podem ajudar a expandir o negócio.
4. Conscientização e credibilidade: A participação em um renomado programa de aceleração pode fortalecer a imagem e a credibilidade da startup junto a potenciais investidores e clientes.
DESVANTAGENS:
1. Comprometimento de tempo: Os programas de aceleração exigem um compromisso de tempo intensivo dos fundadores, o que pode sobrecarregar os recursos e a gestão da startup.
2. Taxa de participação: As start-ups têm frequentemente de abdicar de ações da empresa ou de uma participação nos lucros futuros em troca da participação no programa.
3. Concorrência: A participação num programa de aceleração é frequentemente competitiva e nem todos os candidatos são aceites.
4. Indústrias focadas: Algumas aceleradoras são especializadas em determinadas indústrias ou tecnologias, o que pode não ser adequado para startups fora dessas áreas.
Incubadora
Uma incubadora é uma organização ou instituição que apoia start-ups e empreendedores nos estágios iniciais de seu desenvolvimento. As incubadoras fornecem uma gama de recursos, como espaço de escritório, mentoria, treinamento, infraestrutura técnica e redes para ajudar as startups a desenvolver suas ideias de negócios, validar seu modelo de negócios e acelerar seu crescimento.
VANTAGENS:
1. Infraestrutura e recursos: as startups ganham acesso a escritórios, espaço de trabalho, tecnologia e outros recursos para ajudá-las a administrar seus negócios de forma mais eficiente.
2. Mentoria e orientação: As incubadoras oferecem apoio de mentores e especialistas experientes que podem fornecer feedback valioso e orientação especializada aos fundadores.
3. Oportunidades de networking e colaboração: As startups têm a oportunidade de fazer networking com outras startups, investidores, potenciais clientes e parceiros de negócios, o que pode ajudar a crescer e desenvolver o negócio.
4. Foco no desenvolvimento: As incubadoras permitem que os fundadores se concentrem no desenvolvimento de seu produto ou serviço, enquanto as questões organizacionais e administrativas são tratadas pela organização da incubadora.
DESVANTAGENS:
1. Taxa de participação: As start-ups têm frequentemente de abdicar de acções da empresa ou de uma participação nos lucros futuros em troca da participação no programa de incubadoras.
2. Compromisso de tempo: A participação em um programa de incubadora requer um compromisso de tempo, o que pode ser um dreno de recursos e gestão da startup.
3. Duração limitada da estadia: A maioria das incubadoras tem um período limitado de apoio às start-ups, o que significa que têm de encontrar os seus próprios recursos após o final do programa.
4. Competição: A entrada em uma incubadora é muitas vezes competitiva e nem todos os candidatos são aceitos.
Financiamento de uma start-up através de programas de financiamento
O financiamento de start-ups pode ser obtido através de programas de apoio oferecidos por governos, instituições públicas ou organizações privadas. Estes programas fornecem apoio financeiro, muitas vezes sob a forma de subvenções ou empréstimos a juros baixos, bem como aconselhamento e recursos para ajudar as jovens empresas a crescer e a desenvolver-se.
VANTAGENS:
1. Apoio financeiro: Os regimes de subvenções constituem uma fonte adicional de financiamento para as start-ups, sem lhes exigir a renúncia ao capital próprio ou a contração de dívidas.
2. Redução dos encargos financeiros: As subvenções ou empréstimos provenientes de regimes de financiamento podem reduzir os encargos financeiros para as start-ups, especialmente nas fases iniciais de desenvolvimento.
3. Acesso a recursos e aconselhamento: Para além do apoio financeiro, os programas de financiamento proporcionam frequentemente acesso a recursos, orientação e aconselhamento que podem ajudar as start-ups a desenvolver os seus modelos de negócio.
DESVANTAGENS:
1. Concorrência: Os programas de financiamento são frequentemente competitivos e nem todos os candidatos são aceites.
2. Apoio temporário: O financiamento dos programas de apoio é muitas vezes limitado no tempo e as empresas em fase de arranque têm de encontrar financiamento alternativo quando o financiamento terminar.
3. Flexibilidade limitada: Os programas de financiamento podem impor condições e restrições à utilização dos fundos, o que pode limitar a flexibilidade empresarial.
4. Processo de candidatura complexo: A candidatura a programas de financiamento pode ser um processo moroso e complexo que requer recursos administrativos.
Conclusão
A escolha do tipo certo de financiamento para start-ups depende das necessidades individuais, dos objetivos e da tolerância ao risco. Cada opção de financiamento tem as suas próprias vantagens e desvantagens que devem ser cuidadosamente ponderadas para encontrar o cenário de financiamento ideal para as start-ups. Independentemente da fonte de financiamento escolhida, é importante que as start-ups disponham de uma estratégia empresarial clara e de um plano de financiamento realista para maximizar as suas hipóteses de sucesso.
Perguntas Freqüentes
Como financiar uma startup?
Existem muitas maneiras de financiar uma start-up. Métodos tradicionais, como empréstimos bancários e investidores, estão disponíveis, mas abordagens modernas, como financiamento coletivo e capital de risco, também estão ganhando importância. A escolha da fonte de financiamento certa depende da situação individual da start-up e requer uma investigação e um planeamento cuidadosos.
Quais bancos financiam startups?
As startups podem acessar financiamentos de diversos tipos de bancos e instituições financeiras. Bancos comerciais tradicionais como HSBC, Barclays e Santander costumam oferecer empréstimos empresariais e linhas de crédito para empreendimentos em estágio inicial. Além disso, bancos de desenvolvimento, empresas de capital de risco, investidores-anjo e plataformas de crowdfunding são outras fontes cruciais de financiamento para startups, cada uma com sua abordagem única para apoiar empreendimentos empresariais.
Quanto de patrimônio para uma startup?
Determinar quanto patrimônio doar em uma startup é uma decisão crítica que pode impactar o futuro da empresa. A alocação de capital depende de vários fatores, incluindo o nível de financiamento necessário, o estágio da startup, as contribuições dos fundadores e o valor percebido do negócio. Os fundadores geralmente negociam com os investidores para encontrar um equilíbrio entre a obtenção do financiamento necessário e a manutenção da propriedade e controle suficientes para incentivar o crescimento e o sucesso.
